Der er snesevis af nøgletal, og deres betydning hjælper virksomhedsejere med at vurdere en virksomheds økonomiske sundhed. Nøgletal kan opdeles i seks nøgleområder for analyse: likviditet, rentabilitet, gæld, driftsresultat, pengestrøm og værdiansættelse af investeringer. Fortolkning af økonomiske forhold kræver forståelse af resultatopgørelser og balancer.
Definitioner af økonomiske forhold
Nøgletal, der er afledt af økonomiske rapporter for en virksomhed, bruges til at fastslå sammenligninger enten over tid eller i forhold til andre data i rapporten. Et forhold tager et tal og deler det i et andet tal for at bestemme et decimal, der senere kan konverteres til en procentdel, hvis det ønskes.
For eksempel ser en gældskvote på virksomhedens gældsforpligtelser og dividerer den med aktivkapitalen. Hvis en virksomhed har $ 200.000 i gæld og $ 100.000 i egenkapital, er forholdet mellem gæld og egenkapital to ($ 200.000 / $ 100.000 = 2). Dette betyder, at virksomheden har $ 1 dollar i egenkapital for hver $ 2 gæld. I dette tilfælde fortolkes jo større forholdet over en som et stigende gældsproblem, der kan føre til langsigtede økonomiske problemer for virksomheden.
Vigtige økonomiske nøgletal
Evaluering af de vigtigste økonomiske indikatorer er noget, som enhver virksomhedsejer skal være velbevandret i. Ved at forstå, hvad de enkelte økonomiske nøgletal vurderer, kan du lettere udlede forholdene med et hurtigt kig på årsregnskabet.
- Likviditetsmålingsforhold : Disse forhold definerer, om en virksomhed er i stand til at opfylde kortsigtede finansielle forpligtelser. Det tager højde for likvide aktiver til kortfristede forpligtelser.
- Rentabilitetsindikatorforhold : Disse nøgletal overvejer det overskud, der stammer fra solgte varers omkostninger eller driftsomkostninger. Der er både brutto- og nettofortjeneste.
- Gældskvoter : Gældsandelene er ligesom gæld i forhold til egenkapital beskrevet ovenfor, at overveje, hvor meget gæld en virksomhed har, og de aktiver, den råder over til at betale gæld af.
- Driftsresultatforhold: Disse nøgletal ser på tal som omsætningen af anlægsaktiver eller salg til omsætning pr. Medarbejderantal for at bestemme effektiviteten. En effektiv virksomhed forbedrer generelt rentabiliteten.
- Nøgletal for pengestrømsindikatorer : Virksomheder skal generere tilstrækkelig pengestrøm til at betale driftsudgifter, vokse forretningen og skabe et sikkerhedsnet med tilbageholdt indtjening. Operativt pengestrøm divideret med salgsforhold bestemmer, hvor meget det koster at erhverve nye kunder.
- Investeringsværdiforhold : Disse forhold hjælper investorer med at bestemme levedygtigheden af eksisterende eller ny investering i et selskab. For eksempel giver forholdet mellem pris og indtjening det beløb, en virksomhed betaler pr. $ 1 indtjening til aktionærerne.
Virksomheder, der anvender store og små, til at evaluere interne tendenser i virksomheden og definere vækst over tid. Mens et børsnoteret selskab kan have meget større antal, kan enhver virksomhedsejer bruge de samme data til strategisk planlægning for den næste virksomheds finanspolitiske cyklus.
Analyse og fortolkning af økonomiske forhold
Det er logisk at analysere og fortolke økonomiske forhold, når du holder op med at tænke på, hvad tallene fortæller dig. Når det kommer til gæld, er en virksomhed økonomisk stærkere, når der er mindre gæld og flere aktiver. Således er et forhold mindre end et stærkere end et forhold på 5. Det kan dog være strategisk fordelagtigt at påtage sig gæld i vækstperioder, så længe det er kontrolleret.
Et pengestrømsmargenforhold beregner, hvor godt en virksomhed kan oversætte salg til faktiske kontanter. Det beregnes ved at tage den operationelle pengestrøm og dividere den med det nettosalg, der findes i resultatopgørelsen. Jo højere det operationelle pengestrømsforhold eller procentdel er, jo bedre.
Det samme gælder med fortjenstmargen-forhold. Hvis det koster $ 20 at fremstille et produkt, og det sælges for $ 45, beregnes bruttofortjenestemarginen ved at trække omkostningerne ved solgte varer fra indtægterne og dividere dette resultat med indtægterne [0,55 = ($ 45- $ 20) / $ 45]. Jo højere dette forhold er, jo mere fortjeneste er der pr. Produkt.