Banklån er tilgængelige for at finansiere køb af lager og udstyr samt for at opnå driftskapital og midler til forretningsudvidelse. Disse lån er en tidssvarende og pålidelig metode til finansiering af en mindre virksomhed, men banker finansierer ofte kun virksomheder med betydelig sikkerhed og lang track record, og de vilkår, de tilbyder, er ofte meget strenge. Virksomhedsejere bør afveje fordele og ulemper ved banklån i forhold til andre finansieringsmidler.
Fordel: Hold kontrol over virksomheden
En bank låner penge til en virksomhed baseret på virksomhedens værdi og dens opfattede evne til at betjene lånet ved at foretage betalinger til tiden og fuldt ud. I modsætning til med egenkapitalfinansiering, hvor virksomheden udsteder aktier, tager bankerne ingen ejerskabsposition i virksomheder. Bankpersonale bliver heller ikke involveret i noget aspekt af at drive en virksomhed, som en bank yder et lån til. Dette betyder, at du skal beholde fuld ledelse og kontrol over din virksomhed uden ekstern indblanding.
Fordel: Banklån er midlertidigt
Når en virksomhedslåntager har betalt et lån, er der ikke mere forpligtelse til eller involvering i bankudlåneren, medmindre låntager ønsker at optage et efterfølgende lån. Sammenlign dette med kapitalfinansiering, hvor virksomheden muligvis udbetaler udbytte til aktionærerne så længe virksomheden eksisterer.
Fordel: Renter er fradragsberettigede
Renterne på forretningsbanklån er fradragsberettigede. Derudover forbliver låneservicebetalinger de samme gennem lånets løbetid, især med fastforrentede lån, hvor renten ikke ændres i løbet af et lån. Dette gør det let for virksomhederne at budgettere og planlægge månedlige lånebetalinger. Selvom lånet er et lån med justerbar rente, kan virksomhedsejere bruge et simpelt regneark til at beregne fremtidige betalinger i tilfælde af en ændring i raterne.
Ulempe: Svær at kvalificere
En af de største ulemper ved banklån er, at de er meget vanskelige at opnå, medmindre en lille virksomhed har en betydelig track record eller værdifuld sikkerhed som f.eks. Fast ejendom. Banker er forsigtige med kun at låne ud til virksomheder, der klart kan tilbagebetale deres lån, og de sørger også for, at de er i stand til at dække tab i tilfælde af misligholdelse. Det kan kræves, at erhvervslåntagere stiller personlige garantier, hvilket betyder, at låntagerens personlige aktiver kan beslaglægges, hvis virksomheden mislykkes og ikke er i stand til at tilbagebetale hele eller en del af et lån.
Ulempe: Høje renter
Renterne på små virksomheder fra banker kan være ret høje, og det beløb for bankfinansiering, som en virksomhed kvalificerer sig til, er ofte ikke tilstrækkelig til fuldt ud at imødekomme dens behov. Den høje rente for den finansiering, en virksomhed modtager, forhindrer ofte dens ekspansion, fordi virksomheden ikke kun skal betjene lånet, men også håndtere yderligere finansiering til dækning af midler, der ikke leveres af banken. Lån garanteret af US Small Business Administration tilbyder bedre vilkår end andre lån, men kravene til at kvalificere sig til disse subsidierede banklån er meget strenge.