Den primære forskel mellem den samlede driftskapital (TOC) og netto-driftskapitalen (NOWC) er som at sammenligne USA med en af dens stater. En stat er en del af og inden for USA. Det samme gælder for TOC og NOWC. NOWC er en del af eller inden for TOC. TOC består af NOWC plus tilføjelse af anlægsaktiver.
Hvad der adskiller sig fra NOWC
NOWC er driftskapital. Med andre ord, tag dine nuværende aktiver og træk dine nuværende kortfristede forpligtelser. Ifølge Xplaind består dine nuværende aktiver af:
- Kontanter
- Tilgodehavender
- Beholdning
Dine kortfristede forpligtelser inkluderer gæld og periodiseringer (for eksempel medarbejderbonuser). Når du har trukket alle passiver fra dine aktiver, har du din NOWC. Forhåbentlig, når du laver matematikken, overgår dine aktiver dine forpligtelser.
TOC giver dig det større billede
Mens NOWC er kortsigtet i sin opfattelse, kombinerer TOC både kort og lang sigt. TOC omfatter alt, hvad NOWC gør, samt anlægsaktiver. Et anlægsaktiver består af:
- Udstyr
- Maskineri
- Virksomhedsejede køretøjer
- Kontormøbler
- Bygninger
- Jord
Fordeling af NOWC og TOC i reelle tal
AZCentral påpeger, at antallet taler meget. Når du sammenligner NOWC og TOC, skal du bare køre tallene. Vi starter med NOWC. Lad os sige, at din virksomhed har:
- $ 100.000 i kontanter
- $ 200.000 i tilgodehavender
- $ 100.000 i beholdning
Disse udgør alle din virksomheds kortsigtede aktiver og tilføjer op til $ 400.000 . Nu tilføjer vi eksempler på forpligtelser.
- $ 60.000 i gældskonti
- 40.000 dollars i periodiseringer
Disse summerer de samlede forpligtelser til $ 100.000 .
På dette tidspunkt tager vi $ 400.000 i aktiver og trækker $ 100.000 i forpligtelser. Dette bringer den samlede netto driftskapital til en positiv $ 300.000 .
Lad os antage, at din virksomheds langsigtede aktiver er $ 600.000 . Så hvis vi vil bestemme indholdsfortegnelsen, tager vi NOWC på $ 300.000 og føjer det til de langsigtede aktiver på $ 600.000. Dette bringer den samlede driftskapital til $ 900.000 .
Hvad betyder arbejdskapitalforholdet?
Du har brug for penge til at støtte din kortsigtede drift. Men hvor meget er nok arbejdskapital? Det er her arbejdskapitalforholdet kommer ind: Det hjælper dig med at planlægge.
BDC forklarer, at du tager de samlede omsætningsaktiver og deler dem med dine samlede kortfristede forpligtelser. Dette viser dit likviditetsniveau. Med andre ord er dette, hvor godt du kan opfylde dine forpligtelser. Det er en god måler at bruge, når du prøver at beslutte, om du skal udvide din forretningsdrift. Generelt indikerer et forhold på 2: 1, at dine forpligtelser kan opfyldes og stadig har polstring. Derudover giver dette dig muligheden for at investere i udvidede operationer.
Overleveraging af et firma
Driftskapital og arbejdskapital er den samme ting. Det er de penge, som du skal køre din virksomheds daglige drift med. En nettoinvestering i driftskapital er ofte betalinger, der kommer ud af arbejdskapital. Lad os for eksempel sige, at du vil købe udstyr. Hvis du finansierer dette udstyr, vil tilbagebetaling af lånet reducere arbejdskapitalen. Som et resultat er der mindre kontanter til at drive virksomheden.
Wisegeek foreslår, at investorer ofte vil se på en virksomheds nettoinvestering i driftskapital. Det er en indikator for, at en virksomhed kan blive overleveraged. Det er, når du går tilbage til arbejdskapitalforholdet og bestemmer, om en nettoinvestering er den rigtige vej.